The Omicron Forex Trading Manual Pdf

Omicron Forex Trading Manual Wow Hva et bilde Seamuc McKenna, quotThe Omicron Forex Trading Manualquot ASIN: 1479247138 2012 164 sider EPUBMOBI PDF 4Mb 3Mb Omicron Forex Trading Manual er en klar og fokusert forklaring for ikke-spesialister i Forex-strategier for automatisert (algoritmisk) trading ved hjelp av Dukascopy JForex Java API og tilhørende programvarerutiner utviklet av Omicron Forex. Håndboken er også en veiledning til de grunnleggende generelle kravene til Forex trading som alle handelsmenn må mestre. Disse inkluderer evnen til å tenke i sannsynligheter, å opprettholde disiplin (som de automatiserte strategiene er utformet for å bistå med) og mestre psykologien til Forex Trading. Håndboken forbedrer Forex trading læringsprosessen. Det viser hvordan disiplin kan opprettholdes. Det forklarer også hvordan programvaren gjør omprøvning, og det demonstrerer hvorfor algoritmer er viktige. Du trenger automatisering i Forex trading til: Betraktelig forbedre Forex trading læringsprosessen. Utfør forskning og gjør back-testing. Hjelp deg å sette opp disiplin og sette pris på behovet for det. Tillat for risikoreduksjon gjennom diversifisering i valutapar, noe som ville være tungt og feilaktig hvis man forsøkte manuelt. Ta over bestemte gjentatte funksjoner som er mer hensiktsmessige for datamaskiner å håndtere. Du ønsker ikke å bruke automatisering i Forex trading til: quotSet og forgetquot og la til å løpe uovervåket på en live konto. Denne måten ligger potensiell katastrofe. Omicron Forex Trading Manual inneholder en introduksjon til de automatiserte strategiene og inkluderer ikke programvarene rutiner seg. TheOmicron. Forex. Trading. Manual-2012.pdf Av Seamus McKenna MBA 2 Copyright 2012 Omicron Forex. Alle rettigheter reservert Denne publikasjonen, Omicron Forex nettsiden og alt materiale som er inkludert i dem eller referert til av dem, er kun til utdanningsformål. Verken Omicron Forex eller noen som er knyttet til produksjonen av denne håndboken, gir investeringsrådgivning. Forex trading har betydelig risiko, og derfor bør du bare handle med midler du har råd til å tape. Husk at innflytelse kan tillate deg å sette i fare mer enn din opprinnelige innsats. Suksess i Forex er en funksjon av langsiktig, disiplinert aktivitet. Du bør gjøre risikokontroll og kapitalretthetsteknikker og praksis det primære fokuset på din læring. Simulert eller demo konto ytelse kan ikke være det samme som live-konto ytelse. 3 For Marilyn 4 Bakgrunn Innledning Datamaskiner i handel Dynamiske historiske diagrammer lærer disiplin Alle handelsmenn må tenke og handle som fagfolk Kapittel 1: Forex trading et marked med en forskjell Åpen alle timer Lang og kort har ingen relevans Et svært flytende marked Fordeler med behovene til handel og håndtering direkte Forstå språket Husk gapet Kapittel 2: Automatisering for alle handelsfolk Høyfrekvenshandel Volatilitet og konsekvenser Optimalisere strategiene Resultat og tap Eksempel på å finne andre innsikter Kapittel tre: Relevante konsepter gir deg best mulige fordel. stiler, kortsiktige eller lange analyser, både grunnleggende og tekniske Kapittel fire: La institusjonene fortelle deg markedsretningen De større aktørene Forex-forhandlere vil bare være lønnsomme Kapittel fem: Risikostyring og kapitalbeholdning Overlevelse først Ingen intervening Beregningsposisjon Størrelse Bortsett fra definere en grense, innflytelse burde være irrelevant Diversifisering Ikke forveksle fortid og nåtid 5 Kapittel Seks: Tenk på sannsynligheter Positiv forventning Målet Back-testing Kapittel Seven: Disciplin og en tilsynelatende motsigelse Diskresjon kreves Andre hensyn: Støtte og motstand To typer volatilitet Kapittel Åtte: Psykologi Essential verktøy for trygghet Diversifisering i Forex Bygg opp gradvis etter hvert som du får tillit Kapittel Nine: Fundamental og teknisk analyse Tidligere, nåtid og fremtid Diagrammønstre, støtte og motstand Nøkkeldatoer i handelskalenderen Rentedifferanser Carry Trade Kapittel Ti: Megler valg Valg av riktig megler er avgjørende Viktig å presentere agenter Programmer som skal unngås Provisjoner, spreads og andre kostnader Kapittel Eleven: Forex trading plan: strategi definert En helhetlig behandling Handelsplan komponenter Komponenter Instrumenter som skal handles Tider for handel Tider ikke for handel Risikoparametre Postene må brukes Post activi ty analyse Kapittel tolv: Omicron Forex Breakout Strategi Breakouts finner sted i nå og nå Markedsføringstid Lavt volum Handelsinngang 6 Handelskriterier Administrere handel Definitivt ikke en robot Determinisme, kaos og menneskelig inngrep Kapittel Tretten: Prishåndteringsmønstre Lysestaker Spennestenger, eller utmattelsestangenter Flytte gjennomsnitt Kapittel fjorten: Installere og kjøre automatiserte strategier Velge par i den historiske tester Konklusjon Bibliografi 7 Bakgrunn Det var alltid sannsynlig at noen med en tidlig bakgrunn i ingeniørfag, som ble interessert i elektronisk handel, ville søke å bruke kvantitative metoder for å forbedre trading equity kurven. Jeg har også en kvalifikasjon i datavitenskap og har en mastergrad i Business Administration (MBA) fra Trinity College, Dublin (TCD). Jeg har vært elektronisk handel siden 1996. Om mitt karriere midt i løpet av en av de sporadiske nedgangene i byggingen ble jeg involvert i data mining og dataanalyse, som jeg praktiserte på heltid med en rekke store globale selskaper, en involvert i raskt bevegelige forbruksvarer (FMCG), og kjent for sin tannkrem, og den andre et stort oljeselskap. Som du kan forestille deg, har slike selskaper samlet store opplysninger i databasene over tid, og er ivrige etter å utnytte det ved å analysere det og sette resultatene til kommersiell bruk. Teknikker for å låse opp hemmelighetene til store mengder data inkluderer statistiske metoder og sannsynlighetsanalyser, hvorav en gren er involvert med spillteori, eller den matematiske studien som fører til optimalisering. Det tok meg ikke lang tid å innse at alt dette også kunne ha søknad i min handel. Jeg har handlet aksjer, indeks futures og opsjoner. Alle har sine fordeler og ulemper, men de instrumentene som jeg har funnet mest hensiktsmessige for behandlingen jeg ønsket å søke, har vært valutapar, som er det som handles i Utenlandsk valuta, eller FOREX (eller bare FX) for kort. Årsakene til dette har å gjøre med den meget store likviditeten i Forex-markedene, det faktum at par har en tendens til å trene oftere og for lengre enn andre handlede instrumenter, og effekten på markedene til de som veksler valutaer av kommersielle grunner (f. eks. japanske bilprodusenter, som eksporterer mye av sitt produkt) i motsetning til de rene spekulanter og proprietære handelsmenn som utgjør mye av markedet i for eksempel aksje futures. Jeg har i løpet av de siste fire årene kunnet konsentrere alle mine anstrengelser for å perfeksjonere systemene som har gitt meg mulighet til å nå et stadium der jeg kan handle valutaer med tillit og ro. Jeg har blitt hjulpet underveis av de utmerkede bøkene jeg anbefaler i bibliografien, som Mark Douglas, Dr. Alexander Elder og andre, fordi de har det bra med risikostyring og pengeforvaltning, som er emner som aldri må, noensinne bli glemt, uansett hvor god eller pålitelig systemene dine er. Jeg har prøvd mange Forex meglere, begynner med de i USA og deretter flytter til Europa. De tilbød en rekke handelsplattformer. Jeg har lært den viktige betydningen av å sikre at megleren leverer en tjeneste som inkluderer rask utførelse, en rimelig spredningskommisjonskombinasjon, ikke-håndtering av skrivebordet (noe som betyr at de aldri er på den andre siden av en handel som forårsaker forferdelige interessekonflikter for de meglerne som er), som gir gratis eller billig tilgang til store mengder historisk arkivert prisdata (for tilbakertesting 8 og for å lære egenskapene til prishandling), og hvem kan levere JForex-plattformen, som de automatiserte rutinene er skrevet for å løpe. God kundeservice ville også være fint. Den gode nyheten er at alle disse tingene er nå fritt tilgjengelige så lenge du vet hvor du skal se. Automatiseringen av deler av systemet som er beskrevet i denne håndboken trenger utarbeidelse: Det er viktig å understreke at det ikke er Forex roboter som er i diskusjon her, eller noe slags svart boks system. De jobber ganske enkelt ikke. Hva Omicron Forex automasjon gjør er å overta bestemte funksjoner som er mer hensiktsmessige for datamaskiner å håndtere. Det bidrar til å opprettholde disiplin (datamaskiner har ingen følelser, og enhver tendens til å overstyre systemet er umiddelbart gjenkjennelig som en sammenbrudd i kontrollen og fastholdelsen som er viktig for arbeidet med enhver handelsstrategi). Programvarerutinene brukes til omfattende undersøkelser og tilbakemeldinger. Viktig, å se automatiserte rutiner i handling kan forbedre læringsprosessen betydelig. Omicron Forex selger sin ekspertise innen Forex forskning til institusjoner, meglere og enkeltpersoner. Dette kan inkludere overføring av rettighetene til programvarerutene beskrevet i denne håndboken. Ytterligere detaljer finner du på Omicron Forex nettstedet, på omicronforex, eller kan fås ved å sende en mail til seamus. mckennaomicronforex. 9 Innledning Jeg har ikke tid til å skjerpe saga, sier mannen i etterkant. Jeg er for opptatt såing. Stephen R Covey: De 7 vaner med svært effektive mennesker Hvis du er nybegynner til Forex, eller selv om du har vært involvert i handel med andre instrumenter som aksjer, futures eller alternativer, bør du forberede deg ved å bruke denne håndboken eller andre rimelige ressurser før Du deler med noen penger til Forex kurs. Du bør være veldig skeptisk til nettsteder som lover at du kan tjene som en Forex-handler etter en kort tid hvis du gjør kurset. For å gi et eksempel på tid og ressurser du måtte sette inn i det, og hva slags utfall fagfolkene forventer fra Forex, bør du vurdere et selskap som er villig til å tillate folk å handle hjemmefra ved hjelp av selskapets penger. De eksisterer. En vil betale deg en svært respektabel 70 av fortjenesten du lager. Før du kan kvalifisere deg til å handle med kontanter, forventer de selvfølgelig at du kan demonstrere at du ikke vil miste det i stedet for å få tilbake det. For dette ber de om at du utfører en demonstrasjonsperiode på 25 dager. Det er litt over 20 dager i en typisk handelsmåned (5 dager per uke x fire uker), så dette er totalt fem uker. I løpet av den perioden regner de med at du har en 4 minimumsresultat, ikke mer enn en 2-dagers nedtjening (beløpet du mister på en gitt dag i prosent av beløpet på egenkapitalen), og at du handler for minst 20 de 25 dagene. Du har ikke lov til å holde Forex-posisjoner i helgen (hvis du handler aksjer for dem, ville du ikke få lov til å holde posisjoner over natten. Dette er å beskytte mot hull som er relativt store prisendringer som kan oppstå når markedet er lukket og som kan beseire hele formålet med en stopp-loss rekkefølge). Alle disse tingene er designet for å vise at du ikke bare er lønnsom, men at du kan opprettholde konsekvent, men trygg handel, dag i dag ut. Dette er ikke lett, og det er helt uansvarlig for alle å antyde at du kan lære å gjøre noe slikt etter fire uker eller så med trening. Et annet selskap tilbyr noe lignende, men igjen, før de vil tillate deg å handle med pengene dine, trenger de å kunne overvåke en periode med live trading med egne penger, som de da vil dømme i henhold til: profitloss (over en måned) egenkapitalkurve, andel av gevinster, største winlosing trades, gjennomsnittlig winloss, ratio winninglosing trades, gjennomsnittlig tid i å vinne tapende handler, samt 10 andre proprietære risikoanalyseparametere, som gjør det mulig for dem å bygge opp en risikoprofil (fra selskapets nettsted ). Legg merke til vekten på risiko i alle tilfeller. Selv om du handler dine egne penger hele tiden, skylder du det for deg selv å forstå godt betydningen av alle disse tiltakene. Hvis du ikke gjør det, vil du ikke vare lenge i virksomheten. Hvis du begynner, få grunnleggende under belte før du bestemmer deg for å dele med dine hardt opptjente penger til trening eller andre ressurser. Å lese denne håndboken kan bare bidra til å minimere antall falske trinn du tar langs veien. Da, når du er klar til å bli en fullstilt Forex-handler, vil du gjøre det med et solid fundament, og du vil ikke ha lidd for mye i veien for desillusjon underveis. Datamaskiner i handel Hver del av handelstransaksjonen innebærer nå bruk av datamaskiner, fra å sende ordren, til å plassere den, til å holde rekord og forene fortjeneste og tap. Det var bare et spørsmål om tid før ideen oppsto at handelsmenn kunne utvikle programvare som ville ta over noen av de andre oppgavene som var involvert, for eksempel å sette inn ordrer i samsvar med en handelsstrategi. En logisk forlengelse av dette er bruken av automatisering for å håndtere bransjer, og ideen om, for eksempel, det programmerte tilbakestillingsstoppet ble født og implementert. I de store institusjonene har dette konseptet blitt tatt mye lenger. Datamaskiner benyttes nå regelmessig til å betjene algoritmer som analyserer og handler om det store antallet variabler som kan påvirke prisene. En PhD i matematikk, fysikk eller en av grenen av ingeniørarbeid kan nå være et pass til en lukrativ karriere i det som har blitt kjent som algoritmisk, eller algo for short trading. Fordi datamaskiner kan virke veldig mye raskere enn mennesker, kan de plassere og lukke handler raskt. Dette har gitt anledning til det som kalles High Frequency Trading (HFT). Dette har blitt klandert av mange for de store og raske prisbevegelsene som noen ganger kan forekomme, ofte uten tilsynelatende grunn, selv om denne type ting i dag minst er mer sannsynlig å skje på aksje - eller indeksmarkedet enn i Forex. Selv om arbeidet fortsetter med å utvikle handelsprogramvare, og selv om andre roboter, for eksempel de som spiller sjakk (diskutert i kapittel tolv). har blitt mer og mer effektive, ville det være et skritt i det ytre å starte opp hver mandag, la det løpe uovervåket gjennom uken, og forvent deretter å ha konsekvent fortjeneste hver fredag. Selv om sjakk datamaskiner er nå nesten uslåelig av selv de beste menneskene er analogien mellom sjakk og Forex markedet ikke en god. Designerne av sjakkdatamotorer satser på et statisk mål, ettersom regler for sjakk er løst. Automatiserte handelsstrategier er og vil sikte mot et flytende mål. Adventen av High Frequency Trading selv er det samme som å oppfinne nye sjakkstykker for det klassiske spillet, eller for å endre antall kvadrater på 11 bordet. En svært fordelaktig effekt av å bruke programvare i ulike stadier av privat Forex trading aktivitet er å gi en klar forståelse av behovet for disiplin og hvordan det kan pålegges i løpet av handelsdagen eller uken. Datamaskiner er også ypperlig egnet for å anvende sannsynlighetsteori, som må være en hjørnestein i enhver vellykket strategi. De er svært effektive i back-testing, prosessen med å prøve ut handelsstrategier ved å bruke data som går tilbake i tid, noen ganger år. Datamaskiner, selvfølgelig, opplever ikke frykt eller grådighet, de dobbelte farene som ikke bare kan handle i alle slags markeder, men også mye av forretningsaktiviteten som foregår i den virkelige verden. Omicron Forex har utviklet programvare for å plassere og administrere handler i Java-programmeringsspråket ved hjelp av Dukascopy Java Application Programming Interface (API) som er implementert på JForex trading plattform, som også leveres av Dukascopy, blant mange andre meglere. Lignende rutiner skrevet på MQL5-språket for MetaTrader 5-plattformen, fra MetaQuotes Software Corporation, er i ferd med å utvikles av Omicron Forex. Dynamiske historiske diagrammer lærer disiplin Mens statiske historiske diagrammer er nyttige, lider de av ulempen ved alltid å la seeren se hva som skjedde etter en bestemt hendelse, for eksempel et handelsoppsettingssignal. Ved hjelp av historisk testfunksjonalitet som den som er innlemmet i JForex-plattformen eller på MetaTrader, med passende programvarerutiner, kan en måned med handel utføres om noen minutter. Her kan du se hva som skjer ved den harde høyre kanten, ved hjelp av ekte arkiverte data, men med hver linje uansett tidsperiode velger du fullført i løpet av sekunder. Seeren ser også utførelsen av strategien som kjører den historiske testeren, og kan dermed bekrefte for seg selv nødvendigheten av å la en handel gå til sitt lave forordnede tap for at andre skal kunne maksimere profittpotensialet når strategien krever det. Denne fordelen er på toppen av muligheten til å justere de ulike parameterne i den automatiserte strategien for å optimalisere dem for maksimal fortjeneste. Det er også en god læreropplevelse. Det virkelig teleskoper læringsprosessen ved å gjøre, som er den essensielle kjernen i å bli en god handelsmann. Programvarerutiner for både JForex - og MetaTrader-plattformene er utstyrt med fullstendige trinnvise instruksjoner for bruk i visuell rekreasjon av historiske resultater under deres kontroll. De kan betjenes enkelt av selv den mest teknologisk utfordrede handelsmannen. Alle handelsmenn må tenke og handle som fagfolk Mens du sikkert kan dabble i Forex for avledning, for å få forventning om å tjene penger ut av det konsekvent, er det viktig at du setter deg i samme posisjon som de store aktørene i forhold til gebyrer du må betale og tekniske ferdigheter for å utføre transaksjoner. Enhver plattform eller megler som pålegger overdreven spredninger (forskjellen mellom prisen som en valuta kan kjøpes og selges på), kontrollerer ikke slippe, som aldri utfører en betinget ordre eller som ikke kan løse prisene til fem desimaler må unngås for enhver pris. Den gode nyheten er at disse antrekkene kan dispenseres fordi det er mange meglere der ute som oppfyller alle disse kravene, og i tillegg har god kundesupport, inkludert raskt svar på forespørsler om tilbakebetaling fra kontoer. 13 Kapittel 1: Forex trading et marked med en forskjell Men det var klart at et økende antall personer kom til den konklusjonen at de var forutbestemt av flaks, et uovertruffen system, guddommelig favør, tilgang til innsideinformasjon eller eksepsjonell økonomisk hilsen til bli rik uten jobb John Kenneth Galbraith: The Great Crash 1929 Hvis du leser dette, har du kommet til en beslutning om muligheten for å handle valutaer. Du kan allerede være kjent med aksjer, alternativer, indekser eller til og med varer, eller du kan være en komplett nybegynner til handel. Uansett er det en rekke svært viktige hensyn å ta hensyn til før du går hvor som helst i nærheten av en handelsplattform. Du har kanskje blitt gjort oppmerksom på disse i fortiden, og i så fall vil du definitivt ha nytte av å ha dem gjentatt og prioritert. Hvis de er nye for deg, vær sikker på at de er helt avgjørende. De er opptatt av risikostyring, holdbarhet, tenkning i sannsynligheter og handelens psykologi. Du har sikkert allerede hørt om behovet for disiplin i handel. Imidlertid, som mange konsepter, kan dette ikke føles som om det i praksis kan overføres til nye elever. Det er ulike måter å komme over denne vanskeligheten, og du vil møte noen av dem når du går gjennom håndboken. Åpne alle timer Forex avviker fra aksjer og andre former for handel på flere måter. En av de vanligste snakket om forskjellene er at handel kan foregå om 24 timer. Dette skyldes at det ikke er sentrale børser, slik det er med aksjer og derivater der de har New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE), samt utveksling i andre sentre som Frankfurt, Wellington, Sydney og Tokyo. Egenkapitalhandlere har en tendens til å være knyttet til en eller høyst to av disse og er derfor begrenset til å handle i timene når de er åpne. Med Forex blir tilbud og tilbud akkumulert og matchet av et globalt system av sammenkoblede datanettverk som tar ordrene, fra institusjoner og privatpersoner, og kontinuerlig justerer valutakursene i henhold til priser og volumer som blir gjort tilgjengelige eller kreves av deltakerne. Mens store institusjoner er koblet til dette nettverket direkte, kan enkeltpersoner få tilgang til det via en Forex megler. Mens døgnet rundt er handel mulig, er det i praksis en rekke faktorer som må tas i betraktning. Institusjonene driver markedet, fordi de har den økonomiske overgangen til å gjøre det. Som de er bemannet av fagfolk hvis arbeidsdag er definert av hvor kontoret ligger, vil det være en tendens for at markedene blir travle når disse menneskene er på jobb. De to viktigste sentrene for Forex er London og Nord-Amerika, bestående av New York og Chicago, men også å bli klassifisert som store spillere, er T-opphavsrettsskriftet 1996-2016 IASK Corporation, All Right Reservedtrading manual. pdf Tlading llanual hlilffiutiltilrtfimffii, ltllllltt JOE ROSS Trading Manual - Tips, triks, strategier og taktikk for Tradersw Copyright 2002 av Ross Trading, Inc. ALLE RETTIGHETER RESERVERT Utskrevet i USA Ingen del av denne publiseringen kan bli reprodusert, oppbevart i et rettsystem eller overført ELLER FORM, ELEKTRONISK, MEKANISK, FOTOKOPIERING, OPPTAK ELLER ANNET, UTTRYKKELIG FOR SKRIFTLIG TILLATTELSE AV PUBLIKØREN OG HOVEDSKRIVENHOLDER Bortsett fra i tilfelle av korte tilbud angitt i kritiske artikler og vurderinger. NOEN PERSON ELLER ENHET VED LOVGIVNING AV RETTIGHETER ELLER KOPIERING AV EN DEL AV DENNE BOOKEN UTEN UTTRYKKELIG GJENNOMFØRELSE AV AUTORISERINGENE, SKAL UNDERFORSTÅES I HENHOLD TIL LOVEN. ROSS HOOKru OG LOVEN AV CHARTSTM ER EGENSKAPER AV ROSS TRADING INC. TRADERS UNIVERSITYT034 OG HANDELVEILEDNING. TIPS, TRICKS, STRATEGIER OG TAKTIKKER FOR HANDELSSTAT ER EIENDOMER AV ROSS TRADING, INC. Distribuert av Ross Trading, Inc. 1509 Jackson, Cedar Park, TX 78613, USA E-post: rossrosstrading, com Telefon: 512-249-6930 Fax: 512-249-6931 Bestilling: 800.476-7796 Kontortid: 9:00 - 17:00 CST Besøk vår nettside: rosstrading DEDIKASJON Vi dedikerer denne håndboken til alle som aldri har hatt noe dedikert til dem. 4 Innholdsfortegnelse Forsiktig FORSIKTIG: DETTE ER EN KURS SOM TJENESTERER FOR Å Lære deg hvordan du handler stok, forbedre dine handelsevner, eller BÅDE. Det er deler av denne kursen som er vanskelig å forstå ved første lesing. DET ER ET MANUELT MØTE Å STUDIERES. BEGRENSNINGENE BEGRENSET I DENNE KURSEN TAKTE ÅRE ÅR FOR Å UTVIKLERE. DE fleste handelsfolk vil ikke være i stand til å granske disse med bare en oversiktlig lesning av teksten. I FORTSIDEN VAR MEGET AV DETTE MATERIALET RESERVET UTSLIPPET FOR PRØVENDE SEMINARER MED HJEM 10 000 PER STUDENT. Til damene som tar kurset: Vi prøvde å skrive håndbøkene på en måte som er kjønnsnøytral. Damer, det virket bare ikke. Så vær så snill å tilgi det faktum at vi brukte det mannlige kjønn i hele. Det er ikke vår hensikt å fornærme deg på noen måte. DISCLAIMER INGEN KLAGE ER GJORT AV JOE ROSS ELLER ROSS TRADING INCORPOMTED AT TMDING METHODS SHOWN HERE WILL RESULTATE IN PROFIT, OG SKAL IKKE RESULTATE I TAP. TMDING STOCKS KAN IKKE GJELGES FOR ALLE MOTTAKERE AV DENNE PUBLIKASJONEN. ALLE KOMMENTARER, TEKNIKER, METODER, SYSTEMER OG BEGRENSNINGER SOM BLI MED DENNE HANDLINGEN, SKAL IKKE OGSÅ IKKE KONSTRUKSERES SOM ET TILBUD TIL Å KJØPE ELLER SALGE NÅGON AV HANDELSVOGNENE HENVISTE HER, DE UTTRYKKTE TAKKENE ER IKKE GARANTISERT TIL PRODUKTVINST. ALLE MENINGER FÅR FOREBYGGELSE UTEN MELDING. HVER HANDELERE ER ANSVARLIG FOR HANSER EIERAKTIONER, OM NOEN. KJØP AV DENNE HANDLINGEN BEGRENSER AVTALEN TIL DENNE UTSLIPPEN OG FREMRAGER SKAPERNE, PUBLIKØRER OG DISTRIBUTØRER FRA ANSVAR ELLER LITIGASJON. Forfatteren Joe Ross, Joe Ross, handelsmann, forfatter og lærer, har vært en aktiv handelsmann siden 0391957, da han begynte sin trad jng karriere i råvare futures markeder. I 1982, da det ble mulig å handle SampP 500 aksjeindeks futures via en live data feed, klarte han med suksess overgangen fra fulFtime posisjon handelsmann til heltid dag handelsmann. I 1988 dannet han handelspedagoger med det formål å trene aspirerende handelsfolk i futures, obligasjoner og valuta markeder. Siden 1988 har Joe skrevet syv store tekster om futures trading. Alle er blitt klassikere. En åttende tekst er kun distribuert til studenter som tar sin private dagskurs. I 1991 begynte Joe, i tillegg til privat veiledning, å gi seminarer og skrive Trades Notebook, et undervisnings-nyhetsbrev. Han gjorde dette for å holde elevene opptatt av nye handelsmetoder og globale situasjoner som kan påvirke ali-markeder. Joe lærer at en næringsdrivende skal kunne leve hvor som helst i verden hvor han kan skaffe handelsfasiliteter, og kunne handle ethvert marked når som helst, om det er aksjer, futures, valutaer på Forex eller rentekontrakter. For å bevise at han mener det, flyttet Joe til Bahamas. 034Telefonene er elendige, og jeg kan knapt få data, 034 sier Joe. Men han handler vellykket derfra. Selv om Joe039s karriere har sentrert seg hovedsakelig på handel med futures, og i de senere årene mer spesielt på dagen som handler SampP 500 futures, har han også vært en vellykket handelsmann på aksjemarkedet. Faktisk har mange aktive og vellykkede aksjemarkedshandlere lest Joe039s bøker på vei til å bli lønnsomme. Som Joe liker å si, er 034A-markedet et marked, og et diagram er et diagram. Gitt disse to og en måte å legge inn en bestilling, bør en handelsmann kunne tjene sine penger. 034 Joe har en bachelorgrad i bedriftsøkonomi fra University of California i Los Angeles. Han gjorde sine mastere i datavitenskap ved George Washington University forlengelse i Norfolk, Virginia. Joe har nå lagt til fire børsbøker til hans forfatterrepertoar. En femte bok distribueres privat. 1 1 Innledning Det vi presenterer i denne håndboken er tips, triks og ulike innsikter i lønnsom futures trading. I dette volumet kommer du til å se flere diagrammer, uvanlige bruk av indikatorer, måter å bruke nyhets - og regjeringsrapporter, måter å bruke grunnleggende på, og trading ideer som har tatt års erfaring å oppdage, gjøres brukbare og til slutt implementere. Noen av ideene som presenteres her lærte vi fra meget vellykkede handelsmenn. Andre var avledet fra våre års erfaring med handel. Vi vet at du er ivrig etter å komme i gang - å grave inn og begynne å fylle tallerkenen med godbiter som tilbys på dette buffetbordet. Med det i tankene, la oss begynne. Joe Ross 1 2 DEL I 1 4 Kapittel 1 UTSKRIFT Følgende situasjon skjer ganske ofte for mange handelsfolk. Se det over og se om det har skjedd med deg: Du har vært trofast fulgt din handelsplan og reglene du har satt for handel. Ved å følge dem er du nå i en handel som ikke ser så bra ut. Samtidig, ved å følge din handelsplan ser du at du har savnet et vakkert trekk i et annet marked, en som kunne ha gjort deg mye penger. Du er i en dårlig handel, og du har gått glipp av en god handel. Du blir misfornøyd. Du tenker selv at din handelsplan ikke må være så stor. Du tror det må være en bedre metodikk som du bør bruke som vil forhindre at dette skjer. Du tenker på deg selv, 034 Det er det, l039ll forandre måten jeg gjør ting.034 Så du lager en ny regel eller endrer en gammel en slik at en slik regel ville få deg til å fange handelen du savnet, og unngå den du tok. Har du gjort denne feilen Her er en annen måte det kan skje: Du er i en tade, og reglene dine gjør at du blir stoppet med lite eller ingen fortjeneste. Like etter at du har gått ut av handelen i henhold til planen, tar du av og flytter til hvor du hadde bodd, ville du ha gjort betydelige fortjeneste. Flyttet etterlater deg og sitter der og tror du er dum. Du forventer at det må være noe galt med måten du gjør ting på. Dine regler, din plan eller begge deler må ikke ha rett. Så du endrer hva du gjør, eller gjør en ny regel slik at neste gang dette skjer, vil du bli igjen. Du har nettopp forlatt alt det harde arbeidet du tidligere har gjort, som gjorde det mulig for deg å kunne handle futures. Du har forlatt din utdanning og læring. Du har forlatt visdommen som gjør at du kan være konsekvent vellykket som handelsmann. You039ve har nettopp startet handelshistorie, og du skal handle på 03916 fremtidige prisbevegelser. Du handler hva som skjedde, ikke hva som vil skje. Ved å ikke være villig til å bli etterlatt, setter du deg opp for å være igjen hvis du har hatt tanker eller har handlet som vi har beskrevet akkurat, har du et forferdelig problem med grådighet. Hvorfor Fordi grådighet aldri kan få nok. Du kan være sulten grådighet. Grådighet vil ha mer, og mer. Ikke hver handel er din handel. Ikke hver handel må trene for deg. Du må være fornøyd med å få en rimelig andel av handler som passer din beskrivelse av en god handel. Noen av disse handler vil vise seg å være gode handler, andre er gode handler, og en viss prosentandel av handelen din vil være dårlig. Det er ingen vei rundt det. Ikke hver god handel vil bli en god handel. Når du inngår en handel i henhold til dine regler og handelsplan, har du ingen anelse om hvorvidt det vil vise seg å være en god handel, mye mindre en god handel. Virkeligheten i handel er at, prøv som mulig, du kan ikke kjenne fremtiden. Når vi savner et stort trekk, og deretter prøver å finne noen patrern, indikator, begrunnelse eller modifikasjon for å gjøre det vi gjør, slik at neste gang vi ikke vil savne 034big034-trekket, er det en del av jakten på noe magisk - En fortsettelse av vår søken etter den hellige handelsgrenen. For en forferdelig feil å tillate deg selv å gjøre. Å vinne som handelsmann består av å gjøre noen små fortjeneste og noe større fortjeneste på jevnlig basis. Tydeligvis vil det være noen tap. Vi ønsker regelmessig å holde tapene små, men det er tider når et tap vil komme vekk fra oss og vise seg å være større enn ønsket. Hvis motgang gjør at du blir misfornøyd, må du virkelig undersøke din tenkning og din tilnærming til handel. Din handelsplan må tillate skuffelse og tap. Du må tro på hva du gjør og være i stand til å handle ut fra kunnskap om at når du følger reglene og planen din, vil du tjene penger på din handel. 1 7 When you become disgruntled and begin to change your plan, your rules, or both, you are setting yourself up for almost certain failure and the worst thing that can happen to a trader - you will lose the courage of your convictions. Without it you cannot trade with any level of confidence. This is why we encourage you to write out the reasons and ralionale for every trade you make, even if you have to 6 it after you have completed the trade. You must develop a keen recognition of the trades that are your trades. Write out your trading plan every day and for every trade you intend to make. lf you did not have time to plan every trade, be sure to review those you did make without pre - planning. Then you can go back over your trading and be able to see why and when you are successful Reminder: Here are some steps to take before the market opens. View major formations on the charts of those futures you intend to trade. View potential congestion areas, get the big picture from the longer term charts. o Write down all potential entries as you see them on the chart. You need to go through this exercise every day that you trade. This takes discipline, However, doing so will help you develop the kinds of habits that will mold you into a great trader. lf you are too busy to be disciplined, then you are too busy to trade. lf you don039t discipline yourself, you will soon disappear from the trading scene. 1 8 Chapter 2 ACHIEVING PERFECTION Trade quality, not quantity. Take the best of the best. Get the big picture. lf you haven039t previously come across such advice, or if you have and are not following it, it is time that you take these words to heart. But how Trade selection and adequate planning go hand in hand. This is where most would-be professional traders miss the boat. Much more money is made as a result of proper planning than from sitting and trading everything that comes along or 034looks034 good. It039s difficult to fully understand why people think they have to trade so much. lt039s difficult to truly grasp why people think that they have to take as many trades as they do. Just the opposite is true. There is a correct approach to each and every trade. That is what achieving perfection is all about. It all starts with proper management: planning, organizing, delegating, directing, and controlling, These facets of management must be woven together into your trading they do overlap. Although planning is the major management function involved in achieving perfection, you can039t possibly plan well unless you are organized to do so. You must have your tools at hand: your trading software, your data, the proper equipment. All of the rudiments for planning must be in place, which in itself is a part of organizing. 03919 You must be physically fit when you plan: well nourished, properly exercised, well rested and mentally alert - all part of having your life organized, all part of achieving perfection as a trader. To be a winning trader, you have to be among the best. There can be no middle ground. There are only winners and losers, and to be a winner you have to be a champion. Ard, just like any champion, you must have discipline, self-control, and a willingness to train, train, train. There are no runners-up in trading, you either get the gold or you give the gold. Often, while others are busy going to parties or watching sports events, you are busy poring over charts, studying, thinking, planning. When others are listening to music or watching TV, you are busy practicing your trading, practicing trade selection, woing hard to become a more astute trader. Part of achieving perfection involves the diligent study of charts. The data, as presented on your screen and preserved as charts, are, for the most part, all you have for making trading decisions. They are a picture, a visualization of what is taking place in the reality of the market. Your job in achieving perfection and becoming an adequate trader is to picture and imagine in your mind what makes prices move and form the way they do. Ask yourself, 034How does what I see in front of me relate to the supply and demand for this market034 Ask yourself, 034ls what I am seeing on the chart even related to supply and demand, or is what lam seeing related to an engineered move by some insider or market mover034 Supply and demand are not what makes prices move or fail to move most of the time. The sooner you realize that fact, the better off you will be. Markets are engineered, manipulated - you need to know that. But there039s more to a chart than merely price patterns. Reflected in the chart are the emotional reactions of human beings. Reactions to rumors and news to national and world events to government reports - these, too, are on the charts. 20 You might say that price movement, or the lack thereof, is the net effect of all the perceptions of all the traders who are participating in the market for a particular commodity. There is something else on the charts, something that too few take into account, That something is the manipulations from and by the insiders, the market movers, and by brokers holding large inventories of the underlying commodity you are attempting to trade. In achieving perfection as a trader, you must train yourself to look for evidence of any and all of these things as you study your charts. lt is the cumulative action of all perceptions which causes patterns to fom on a orice chart. You must leam to look for the truths in the markets. There are certain truths which are selfvident they are always true. For instance, take the phenomenon of a breakout. When prices break out, no one can change the fact that they did break out. lt is a fact and it is true. The breakout may turn out to be a 034false034 breakout, but nevertheless it is a breakout. As part of achieving perfection in your trade selection skills, you have to learn to tell which breakouts are most likely true breakouts, and which ones are most likely false. How can you know By the price patterns on the chart. And what about tlend Your job in achieving perfection as a trader is to master how to trade a trend. A trend is a trend, is a trend. lt is a trend until the end, and part of your job is to know when a market is not trending. The trend is the trend while it lasts. While a market is trending it is telling the truth. The trend can change, but the truth is the truth. lf prices are rising, the trend is up. lf prices are falling, the trend is down. The truth can be found in the kend. lt is an immutable fact. You are to leam to make my money by trading with the trend. You are to leam what constitutes a trend. You have to learn to spot trends early so that you can make the most out of the market while it is trending. Your job in achieving perfection as a trader is to learn to recognize when a trend will most likely begin, and just as important, to learn to be even more adept at deciphering when a trend is ending In achieving perfection, you must learn to recognize 034youi039trade(s), and to take only 034your039039 trades. Trade the formations and patte. ns that you can easily recognize and identify. You must learn to trade using tips and tricks that you are shown and to accumulate and keeo a collection of techniques that result in the selection of high probability trades How are you to do all this Practice, practice, PRACTICE. Practice recognition of congestion areas. Practice recognition of high probability breakouts. Practice trend recognition. Practice and more practice. Just like anyone who wants to achieve perfection at anything, there must be total dedication, study, practice and more practice. You are to become a trading virtuoso. You are to practice, yet always realizing that you will never attain true perfection, that there is always room for improvement. There is usually a way to refine: ways that you can do things better, more efficiently, and with greater speed and finesse. 22 Chapter 4 ADMIT WHEN YOU039RE WRONG CASE HISTORY ln Trading ls a Business I showed how several characters refused to admit when they were wrong about a trade. Here is a true story of a greatly disgruntled trader. lt is another tale of woe involving the failure to admit being wrong. As an electronic day trader, he first contacted us to tell us that he was unhappy with the data he was receiving. He wanted to know if we could recommend a good trading book for him. We mentioned a couple of our own to him, and he decided on one. An interval of time went by, and he called again. This time it was because he was dissatisfied with his mmputer. His hardware just wasn039t fast enough. Could we recommend a good computer for him lf he had a good computer like other people had, he would be able to turn his current losers into winners - or so he thought. A month or two went by and he called to tell us that he liked the book039 but he was still losing. He wanted to know if we could recommend a few trading techniques for him. He was sure that if he changed his technique, his luck() would change. We complied with his wishes and gave him a few trading hints he might like to try. There was another period of time before we heard from him again. When we did, he complained that there were too many distractions at his house. He said he was looking for office space. He asked if we had any students in his area that might be willing to share office facilities with him. We hope those of you reading this will appreciate the fact that we do not sic characters like him on any of you. The next time we heard from him was when he called to ask for assistance with a trade. He was told him that we do not mind answering questions about the content of our books. Nor do we mind answering questions about brokerage, equipment, software, dala feeds, etc. But in answering questions directly related to a trade, to a trading strategy, or to the management of an account, we feel we are entitled to a consulting fee. He agreed to pay it. A month later we heard from him again. This time it was by fax He sent us a chart indicating a trade he was contemplating. He wanted us to fax him back an answer. The only answer we faxed back was that he would be charged a fee if we were to spend time to analyze his position and give him an answer. He called to tell us that by faxing a chart he thought he would not incur a fee. He said that by not fax Copyright copy 1996-2016 IASK Corporation, All Right Reserved